Projekt: Finanzmathematik
Thema: Derivative und strukturierte Finanzprodukte
Gerhild Gabath
Wie ist es möglich, dass ein bestimmtes Finanzprodukt - wie beispielsweise ein Sprintzertifikat - in gewissen Fällen höhere Auszahlungen liefert als jene Aktie, auf die es sich bezieht? Wie kommt es zu solchen Hebelwirkungen und welche Mechanismen bzw. speziellen Wertpapiere stecken dahinter?
Die Funktionsweisen und die Zusammensetzungen solcher so genannter strukturierter Produkte können mathematisch analysiert und beschrieben werden. Neben der Untersuchung strukturierter Finanzprodukte stellt die Entwicklung von Handelsstrategien für einige dieser Wertpapiere (Mini-Futures im Vergleich mit Aktien) einen weiteren Schwerpunkt dar. Dass es tatsächlich möglich ist, Gewinnchancen durch die Anwendung diverser mathematischer Methoden zu erhöhen, wird das Durchspielen verschiedener Szenarien an Hand realer Daten veranschaulichen.
